银河证券骏马(短线快参):关注基本面，结合技术面，把握中短线，切记控风险;投资思路：国内外经济复苏态势不断明朗，企业盈利将持续改善，全社会流动性处于合理充裕状态，市场估值仍有一定上升空间，四季度市场运行中枢还将震荡上移。投资机会上，投资者可重点选择强周期性板块和资产价格泡沫预期下的资源板块，推荐金融、房地产、有色、煤炭。工商银行(601398)：盈利能力依然强劲 资产质量继续向好截至 09 年上半年末， 工行总资产 11.44 万亿元，比年初增长 17.2%。贷款余额增长 18.9%；存款增长 15.9%。上半年为提高资金运用效率和收益，公司加大资金运作力度，买入返售金融资产较年初增长 477%。上半年实现净利润 666.13 亿元， 同比增长 2.7%；每股收益 0.20 元，符合预期。不良贷款保持双降，全年仍可能继续双降。公司全年实现 150%的拨备覆盖率不会面临很大的拨备计提压力。期末拨备覆盖率 138.2%，较年初提升 8.05 个百分点。NIM 企稳回升势头明显，投行业务对中间业务贡献不菲。6 月单月 NIM2.25%，环比上升 18 个基点。上半年手续费及佣金净收入增长 13.3%，增速比 1 季度提高 3.6 个百分点。投行业务收入同比增量占手续费及佣金收入增量的 60.7%。投行业务值得期待。全资子公司工银国际控股已于 08 年获得投资银行业务牌照，有利于工行在香港投行业务的优化。工行在行业低迷期盈利能力下滑幅度慢于同业平均，表现出了较好的抗风险性。不过基于经济步入复苏的预期，目前公司 09 年动态 PE 和 PB 分别为 12.4 和 2.3 倍，估值安全性较高，建议投资者关注......