国务院证券委员会
关于发布《证券投资基金管理暂行办法》的通知
1997年11月14日 证委发[1997]81号
各省、自治区、直辖市、计划单列市人民政府，国务院各部委、各直属机构：
为了加强对证券投资基金的管理，�；せ鸬笔氯说暮戏ㄈㄒ�，培育证券市
场机构投资者，促进证券市场健康、稳定发展，根据国家有关法律和规定，国务
院证券委员会制定了《证券投资基金管理暂行办法》，并经国务院批准，现予发
布。
附件：证券投资基金管理暂行办法
证券投资基金管理暂行办法
（1997年11月5日国务院批准1997年11月14日国务院证券委员会发布）
第一章 总则
第一条 为了加强对证券投资基金的管理，�；せ鸬笔氯说暮戏ㄈㄒ妫�
进证券市场的健康、稳定发展，制定本办法。
第二条 本办法所称证券投资基金（以下简称基金）是指一种利益共享、风
险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金
托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。
第三条 基金资产独立于基金托管人和基金管理人的资产。
第四条 在中国境内从事基金活动及与该活动相关的自然人、法人和其他组
织，应当遵守本办法。
第二章 基金的设立、募集与交易
第五条 基金的设立，必须经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监
会）审查批准。
第六条 基金发起人可以申请设立开放式基金，也可以申请设立封闭式基
金。
第七条 申请设立基金，应当具备下列条件：
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金管理公司；
（二）每个发起人的实收资本不少于3亿元，主要发起人有3年以上从事证券
投资经验、连续盈利的记录，但是基金管理公司除外；
�。ㄈ┓⑵鹑�、基金托管人、基金管理人有健全的组织机构和管理制度，财
务状况良好，经营行为规范；
�。ㄋ模┗鹜泄苋恕⒒鸸芾砣擞蟹弦蟮挠党∷�、安全防范设施和与
业务有关的其他设施；
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申请设立开放的基金，还必须在人才和技术设施上能够保证每周至少一次向
投资者公布基金资产净值和申购、赎回价格。
第八条 基金发起人申请设立基金，应当向中国证监会提交下列文件：
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（二）发起人名单及协议；
（三）基金契约和托管协议；
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（五）证券公司、信托投资公司作为发起人的，经会计师事务所审计的发起
人最近3年的财务报告；
（六）律师事务所出具的法律意见书；
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（八）中国证监会要求提交的其他文件。
前款基金契约、托管协议和招募说明书的内容和格式，由中国证监会规定。
第九条 基金发起人认购基金单位占基金总额的比例和在基金存续期间持有
基金单位占基金总额的比例，由中国证监会规定。
第十条 封闭式基金的存续时间不得少于5年，最低募集数额不得少于2亿元。
第十一条 封闭式基金扩募或者续期，应当具备下列条件，并经中国证监会
审查批准：
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�。ǘ┗鹜泄苋�、基金管理人最近3年内无重大违法、违规行为；
�。ㄈ┗鸪钟腥舜蠡岷突鹜泄苋送饫┠蓟蛘咝�；
�。ㄋ模┲泄ぜ嗷峁娑ǖ钠渌跫�
申请基金扩募或者续期，应当按照中国证监会的要求提交有关文件。
第十二条 基金发起人应当于基金募集前3天在中国证监会指定的报刊上
刊载招募书。
第十三条 封闭式基金的募集期限为3个月，自该基金批准之日起计算。封
闭式基金自批准之日起3个月内募集的资金超过该基金批准规模的80％的，该基
金方可成立。开放式基金自批准之日起3个月内净销售额超过2亿元的，该基金
方可成立。
封闭式基金募集期满时，其所募集的资金少于该基金批准规模的80％，该
基金不得成立�？攀交鹱耘贾掌�3个月内净销售额少于2亿元的，该基
金不得成立�；鸱⑵鹑吮匦氤械；鹉技延�，已募集的资金并加计银行活期
存款利息必须在30天内退还基金认购人。
第十四条 开放式基金只能在符合国家规定的场所申购、赎回。
封闭式基金成立后，基金管理人、基金托管人可以向中国证监会及证券交易
所提出基金上市申请�；鹕鲜泄嬖蛴芍と灰姿贫ǎㄖ泄ぜ嗷崤肌�
第三章 基金托管人和基金管理人
第十五条 经批准设立的基金，应当委托商业银行作为基金托管人托管基金
资产，委托基金管理公司作为基金管理人管理和运用基金资产。
第十六条 基金托管人必须经中国证监会和中国人民银行审查批准。
第十七条 基金托管人、基金管理人应当在行政上、财务上相互独立，其高
级管理人员不得在对方兼任任何职务。
第十八条 基金托管人应当具备下列条件：
（一）设有专门的基金托管部；
�。ǘ┦凳兆时静簧儆�10亿元；
（三）有足够的熟悉托管业务的专职人员；
（四）具备安全保管基金全部资产的条件；
�。ㄎ澹┚弑赴踩�、高效的清算、交割能力。
第十九条 基金托管人应当履行下列职责：
�。ㄒ唬┌踩９芑鸬娜孔什�；
�。ǘ┗鹬葱泄芾砣说耐蹲手噶�，并负责办理基金名下的资金往来；
�。ㄈ┘喽交鸸芾砣说耐蹲试俗�，发现基金管理人的投资指令违法、违
规的，不予执行，并向中国证监会报告；
（四）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格；
�。ㄎ澹┍４婊鸬幕峒普什�、记录15年以上；
�。┏鼍呋鹨导ūǜ�，提供基金托管情况，并向中国证监会和中国人
民银行报告；
�。ㄆ撸┗鹌踉�、托管协议规定的其他职责。
第二十条 基金托管人必须将其托管的基金资产与托管人的自有资产严格
分开，对不同基金分别设置帐户，实行分帐管理。
第二十一条 有下列情形之一的，经中国证监会和中国人民银行批准，基金
托管人必须退任：
�。ㄒ唬┗鹜泄苋私馍�、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产的；
（二）基金管理人有充分理由认为更换基金托管人符合基金持有人利益的；
�。ㄈ┐�50％以上基金单位的基金持有人要求基金托管人退任的；
（四）中国人民银行有充分理由认为基金托管人不能继续履行基金托管职
责的。
第二十二条 新任基金托管人应当经中国证监会和中国人民银行审查批准；
经批准后，原任基金托管人方可退任。原任基金托管人托管的基金无新任基金
托管人承接的，该基金应当终止。
第二十三条 申请设立基金管理公司，必须经中国证监会审查批准。
第二十四条 设立基金管理公司，应当具备下列条件：
（一）主要发起人为按照国家有关规定设立的证券公司、信托投资公司；
�。ǘ┲饕⑵鹑司纯隽己�，最近3年连续盈利；
�。ㄈ┟扛龇⑵鹑耸凳兆时静簧儆�3亿元；
�。ㄋ模┠馍枇⒌幕鸸芾砉镜淖畹褪凳兆时疚�1000万元；
（五）有明确可行的基金管理计划；
�。┯泻细竦幕鸸芾砣瞬�；
�。ㄆ撸┲泄ぜ嗷峁娑ǖ钠渌跫�。
申请设立基金管理公司，应当按照中国证监会的要求提交有关文件。
第二十五条 基金管理公司经批准，可以从事下业务：
