根据Steve Nison的考证，阴阳烛图最早在1850年之后出现，发明者是一位住在日本Sakata镇的传奇稻米交易者叫做Homma,原始版本经过了长期的修正和改良后才形成了我们现在使用的阴阳烛图。画阴阳烛图需要4个数字：开盘价（Open）、收盘价（Close）、最高价（High）和最低价（Low），不同的时段需要不同的4个数字。每根蜡烛中间粗的部分是“烛身”（Body），上下二条直线是“阴影”（Shadows,或者叫作芯，Wicks，或者叫作尾，Tails）。上阴影的最高点是最高价，下阴影的最低点时最低价。如果收盘价比开盘价高，那么这跟蜡烛是阳烛。烛身部分是空心的（或绿色等），烛身的上边线代表收盘价，烛身的下边线代表开盘价。如果收盘价比开盘价低，那么这根蜡烛是阴烛，烛身部分是实心的（或红色等），烛身的上边线代表开盘价，烛身的下边线代表收盘价。和传统的柱状图（Bar chart）相比，许多人觉的阴阳烛图更直观，更容易解读。每一根蜡烛都显示了价格波动状况，其中开盘价和收盘价之间的关系尤为重要，一根阴烛表示卖单的压力，一根阳烛代表买单的压力。
    K线理论原名阴阳烛分析技巧，发源于日本，产生的时间可以追溯至公元1750年，比起西方的形态分析柱状图要提早了多年出现。它那直观的价位表述、丰富多彩的组合形式，在几乎所有的投机市场都大放异彩，已成风靡全球的图表工具。阴阳烛将每天的开盘价、最高价、最低价和收盘价包含在一根状似蜡烛的线条之中，对全天的价位变化作了最简洁齐备的描述，令技术分析者观图如观战，可以获得大量直观的交易信息，图案感极为鲜明。
    长阳烛显示了强烈的买单压力，烛身越长，表示收盘价比开盘价高出越多，也就是价格上升了很多。当价格经过了较长时间的下降后，长阳烛往往是支撑位的一个很好的参考。如果有连续阳烛，则走势可能开始逆转了。长阴烛显示了强烈的卖单压力，烛身越长，表示收盘价比开盘价低出越多，也就是价格下降了很多。当价格进过了较长时间的上升后，长阴烛往往是阻力位的一个很好的参考，如果有连续阴烛，则走势可能开始逆转了。
    大阳烛，市场在下跌或者盘整之中常常孕育了难以估量的能量，就像沉寂多年的火山，突然迸发的能量是十分惊人的。大阳烛属于低开高走的格局，其本身已经具有强烈向好的意味。其构造为：在接近全天的最低价开盘，然后一路狂奔，最终以全天的最高价或接近最高价收盘，其上下影线都相当短，或者干脆没有上下影线。
    大阳烛分析意义：(1)大阳烛出现在市场的底部，通常是出现在市场开始盘稳之后，往往会以强烈的冲击力突破某个长期压制价位上涨的阻力线。(2)大阳烛吞没的日K线数量越多，说明反转的意义越大。(3)大阳烛一般会带来成交量成倍放大，市场能量的爆发让人感到涨势的势不可挡。