正点财经研究团认为，金陵药业（000919）公司在2003年成功主导了宿迁市人民医院改制,持股63％。借助南京市鼓楼医院的专家技术和的管理经验,新医院每年收入增长迅猛,盈利能力大幅提高。2009年医院实现营业收入3.2亿元,净利润6,248万元,净利率达到了20％,ROE高达21％。目前医院从非营利性改为营利性并不存在政策障碍,公司将可能在医院实现5-8亿元的收入,晋升为三甲医院后将医院改为营利性,届时股东将可以实现分红。若有合适机会,公司和南京鼓楼医院还可能在南京市200公里以内寻找医院进行收购和经营。
　　公司主业存在安全边际,看好脉络宁长期增长潜质。脉络宁作为《国家基本药物目录》中的中药独家品种,长期增长潜力巨大。我们认为随着《国家基本药物目录》的深入执行,脉络宁未来将迎来新一轮的增长周期,我们看好脉络宁等中药独家品种的长期发展潜力。公司的现金非常充裕,主要用于购买股票和基金。2009年由于资本市场较好取得了3,000万元以上的投资收益,但今年市场波动较大,预计今年的投资收益会低于2009年。公司也可能考虑寻找到更符合公司主业长期发展的领域进行投资,如继续进入前景广阔的医院产业,收购优质的制药企业等。