一、箱体

股价在高低点之间不断波动，围绕这一涨跌波动的高位和低位，画出的区域就是一个箱体，箱体有大箱体和小箱体、长箱体和短箱体之分，一般来说箱体越长越好，因为箱体越长，股价突破箱顶上升时的抛压就很小，向上拉升的速度就会快，而且拉升时回调不会太深、太长，这样获利的利润就会丰厚。

二、突破箱顶

当股价在箱体内波动一段时间后，股价运行至箱顶顶部附近时，某日突然带量且大幅上涨冲出箱顶并创箱体整理以来的新高，即认定为突破箱顶

股价突破箱顶的时刻，就是本能飞认为买入股票的黄金时间，并且所有买入行为都是以股价突破箱顶时才介入。股价要想上升,其必须经过箱体整理，然后突破箱顶才能上升，所以要在这一位置上跟进，然后等股票做第二个箱顶时撤离。

三、 箱内波动

股价在箱顶和箱底之间波动，且不突破箱顶或不跌破箱底则认定是箱内波动

箱内波动的股票不用理会，因大多数股票在箱内运行时都是作整理，其活跃度较小，一般不会做出拉升行为，偶尔做出拉升行为的则要留意其是否会冲出箱顶。冲不出箱顶的股票买了就可能会被逼参与回调或被套，所以箱内波动的股票一般不理会。但是，有个别强劲的股票是会破箱顶的，只要守住箱顶，任何想疯狂上升的股票都逃不了。

当只有股价突破箱体介入后，股价马上调头下向重回箱体，且操作上来不及止损的，才在箱内操作，观察箱内股价波动来止损或止盈。

四、 跌破箱底

当股价在箱体内波动一段时间后，股价运行至箱底底部附近时，某日突然跌破箱底并创箱体整理以来的新低，即认定为跌破箱底

跌破箱底跟突破箱顶正好相反，不同的是突破箱顶是强势，跌破箱底是弱势，“涨了还会再涨，跌了还会再跌”，这是股市一句很流行的话。在箱底买入股票，有可能会上升回箱顶，但其下跌的机会多于上升机会，因此不赞成在箱底买入股票。

五、 买入

选股要选择突破箱顶的个股介入，箱体越长向上的决心越大。买入股票的时间应该选择在当日下午操作，因早上的价格走势不稳定。

买入时首先看日K线突破箱体时，是否有一定的量、一定的涨幅，涨幅最好选择的3%一6%之间。选择涨幅小于6%的，是因为要给买入后当天有一定的上涨空间，选择涨幅大于3%的，是因为量、价关系，有量，价位不上升，则上升欲望不强。有价、无量股价不会上涨得去那里。

看完K线后，再看分时图，看分时图也是按箱体理论操作，只要股价突破分时图的箱顶即可介入。

买入股票时，下单一定要打比当时价高1角的价钱下单，这样才能够稳妥买入股票。

六、卖出

卖出股票一定要按照止损、止盈纪律操作,下单卖出股票时，一定要比当时价打低1角来下单，这样你撤离股票时会安全地撤退。

止损纪律：1、买入股票后，以买入日的最低价为基准，后市跌幅超过最低价以上的要止损。2、买入后，股价在止损位与目标止盈位之间盘整超过十天的，不论盈、损坚决卖出

止盈纪律：1、买入后股价有5%盈利(以当天收盘价为基准)后要设止盈位。2、买入后盈利超5%，但未达10%，股价回落至5%价位时止盈3、买入后盈利在20%以下的，以拉升日收盘价为基准，后市跌幅超3%的止盈。4、买入后盈利在20%以上的，以拉升日收盘价为基准，后市跌幅超4%的止盈

七、资金运作

狙击目标股时，资金全资进入，但切记！一定要接照止盈、止损纪律操作，不能带有半点情绪化操作。

八、心理素质

买入信号出现，操作买入的时候，有时看准了股票价位要买入，但下单时价位已一路上升，这时不要盲目追价买入，不要认为股价上了就不回头，这样有可能会跌落“冲高回落”的陷井内，错过今次机会，市场还会有更多的机会等你。

止损、止盈信号出现时，操作卖出的时候不要想股好快就会上回去，而推迟或变更止损、止盈位。这样有可能使你“坐过山车“或跌落回调行情中。被套的日子不好过，止损的时候只是痛一下，止损了，你就有本钱再战，毛泽东说过“先保存自己，才能够消灭敌人”。

【箱体理论发明人】尼古拉斯·达瓦斯：舞蹈家，他和舞伴每年在全球巡回演出。他用跳舞挣来的3000美元开始了第一笔股票投资。他在18个月的时间内净赚200万美元。他在股市获得巨额利润以后，《时代》杂志对他做了特别报道。本书出版后立即得到读者的响应，在短短8周的时间里就销售了近20万册。估计约有100万名读者看过这本书。这本书的影响太大，以致于美国股票交易所不得不修改有关止损卖单的规则。他撰写的另一本书《华尔街：另一个拉斯维加斯》获得了读者的好评，却遭到了财经报刊杂志的封杀，因为这本书揭露了经纪人和情报贩子的内幕。他所赚的财富并非来自“幸运”，而是不断从错误中学习，最后终于发展出自己的原理。

【箱体理论概述】什么是箱体理论?箱体理论,就是指数或股价在一定的范围内波动,上不突破上限,下不跌破下限

【箱体】所谓箱体，是指股票在运行过程中，形成了一定的价格区域.即股价是在一定的范围内波动，这样就形成一个股价运行的箱体。当股价滑落到箱体的底部时会受到买盘的支撑，当股价上升到箱体的顶部时会受到卖盘的压力。一旦股价有效突破原箱体的顶部或底部，股价就会进入一个新的箱体里运行，原箱体的顶部或底部将成为重要的支撑位和压力位。因此，只要股价上扬并冲到了心里所想象的另外一个箱子，就应买进；反之应卖出。箱体理论的优势在于不仅仅是以一天或几天的K线数据为研究对象，而是以整个的所有K线数据作为研究对象，因而决策的信息量更大。箱体理论的精髓在于，股价收盘有效突破箱顶，就意味着原先的强阻力变成了强支撑，而股价必然向上进入上升周期。只要技术指标盘中不即时显示箱顶标志，持仓待涨应该是个不错的选择，尤其当股价升势明显时。同理，当上升中的股价出现箱顶标志后开始出现下跌，以后很可能会下跌或整理一段较长的时间，将时间或精力耗在其中是件不明智的事情，但往往对此前景投资者是无法预测到的。突破(跌破)强阻力(支撑)必然上涨(下跌)寻强阻力(支撑),突破上箱底进入上箱寻顶,跌破下箱顶进入下箱寻底。

箱体理论将股价行情连续起伏用方框一段一段的分开来，也就是说将上升行情或下跌行情分成若干小行情，再研究这些小行情的高点和低点。上升行情里，股价每突破新高价后，由于群众惧高心里，极可能发生回跌，然后再上升，在新高价与回跌低点之间就形成一个箱子；在下跌行情里，股价每跌至新低价时，基于强反弹心里，极可能产生回升，然后再趋下游，在回升之高点与新低价间亦是形成一个箱子，然后再依照箱内股价波动情形来推测股价变动趋势。由于箱体理论的基本特征可以清楚看出，这是抵抗线概念的延伸，股价涨至某一水准，会遇到阻力，跌至某一水准，则遇到支撑。自然而然使股价在某水准间浮沉。这种浮动产生不少的箱形。股价趋向若确立为箱形走势，股价自然有高价与低价之分。每当股价到达高价附近，卖压较重，自应卖出股票；当股价回到低点附近，支撑力强，便是买进机会。这种短线操作可维持至股价向箱体上界限或下界限突破时，再改变操作策略。由于股价趋势冲破箱形上界限，表示阻力已克服，股价继续上升，一旦回跌，过去阻力水准自然形成支撑，使股价回升，另一上升箱形又告成立。因此，股价突破阻力线回跌时，自然形成一买点，此时买进，获利机会较大，风险较低。相反，股价趋势突破箱形下界限时，表示支撑已失效，股价继续下跌，一旦回升，过去支撑自然形成阻力，使股价回跌，另一下跌箱形成立。因此股价跌破支撑而回升时就是卖点，而不适于买进，否则亏损机会大，风险同样增加。

箱体理论的重点有：将某一阶段的涨跌，视之为箱体，当股价在第一个箱体内起起伏伏时，他只作冷静分析，而不采取行动，一直等到股价确实上升到第二个箱体，甚至第三个箱体时，才会进场买进，在买进股票之后，只要股价不回跌至前一箱体顶之下，就不卖出，当股价碰触到停损点时，要毫不犹豫立刻卖出，当股价即将由上一个箱体，下降到下一个箱体时，上一个箱体的底部，就是停损点，当股价破底时，马上出脱，尼古拉的停损点，是为获利而设的，他的停损点，等于是获利了结。每一个每一个箱体都有其头部与底部，头部就是箱形的压力，而底部就是它的支撑。这一套是短线操作法宝，理论依据，在于不买便宜的股票，只买会涨的股票(要站上箱体之上)。

箱体理论的变通操作方法：短、中、长线，各有短中长线的箱体，但运用方法与原理是互通的。具体实战中的操作方式为，设定好现在箱体的压力、支撑后，就可以在箱体内，短线来回操作，不断来回进出，从中赚取差价，然后随时留意箱体的变化，并比对上、下两个箱体的位置，意即支撑与压力会互换，行情往上突破，当初的压力就变支撑，行情往下跌破，当初箱型的底部支撑就变成目前股价的压力，当箱体发生变化之后，投资人必需在新的箱体被确认后，才可以在新的箱体之内短线操作。