俗話說的好：思路決定出路，眼界決定境界。作為一名程序化交易愛好者，僅僅依靠已經(jīng)掌握了模型編寫平臺的基本語法和函數(shù)，是遠遠不夠的。要想編寫出一個真正具有實戰(zhàn)價值的自動交易系統(tǒng)模型，設計思想的重要性不言而喻，而設計思想實質(zhì)上是集成了交易理念、交易思路、交易方法甚至包括交易經(jīng)驗在內(nèi)的一種積累與沉淀，絕非一日之功。為縮短程序化交易愛好者的學習探索之路，解決普通投資者缺乏系統(tǒng)設計思路等問題，本文擬從系統(tǒng)入市、離市等兩個方面，嘗試討論交易系統(tǒng)模型的常規(guī)設計思路。
【入市設計】
系統(tǒng)模型入市的設計思路，事實上應與投資者的交易風格喜好、交易時間框架密切相關(guān)，可以分別是趨勢跟蹤、震蕩交易、套利交易等，近年來甚至也出現(xiàn)了基于基本面分析數(shù)據(jù)的量化模型，以及帶有人工智能性質(zhì)的神經(jīng)網(wǎng)絡、遺傳算法等具備自學習、自適應市場能力的高級交易系統(tǒng)模型。不過，依照筆者的見解，最簡單、最實用、最適合普通投資者的交易系統(tǒng)入市設計思路仍然是趨勢跟蹤，而趨勢跟蹤的實質(zhì)就是追漲殺跌或者美其名曰：順勢而為。突破，是趨勢跟蹤系統(tǒng)設計中最為簡潔實用的設計思路，具體應用設計思路可能包括：
1、通道突破。最著名的此類程式設計代表作為：海龜交易法則與四周規(guī)則。其入市信號觸發(fā)設計為：價格突破最近N根K線的高低點。長期來看，這種設計思路雖然簡單，但永遠也不會失效或顯得過時。事實上，越簡單的反而越有效！
2、均線突破。該設計思路的代表作品有：克羅均線，它由4、9、18等三條均線組成；鱷魚組線，它由5、8、13等三條移中平均線組成；自適應均線，它由考夫曼博士提出，以市場效率生成彈性浮動參數(shù)，以均線拐頭為信號觸發(fā)，而非普通的均線金叉、死叉，有興趣的讀者可以參考其系統(tǒng)交易專著《精明交易者》。
3、指標突破。常見的技術(shù)分析指標，如MACD、KDJ、RSI、BOLL、SAR、WR、ADX等，均可獨立構(gòu)成一個簡單的趨勢跟蹤系統(tǒng)，當然，是使用系統(tǒng)默認參數(shù)，還是使用優(yōu)化參數(shù)；是使用其常規(guī)用法，還是使用創(chuàng)新用法，可能存在仁者見仁、智者見智的分歧。筆者可能更傾向于具有一定技術(shù)分析功力的投資者，以自創(chuàng)技術(shù)分析指標為最佳，這樣可以確保你所使用的交易系統(tǒng)模型的專屬性。
4、形態(tài)突破。形態(tài)突破，包括K線形態(tài)組合突破、經(jīng)典技術(shù)分析形態(tài)突破等，K線形態(tài)組合的突破，以酒田戰(zhàn)法為最經(jīng)典，著名的紅三兵、黑三兵、希望之星等經(jīng)典K線形態(tài)均源于此，共分為酒田戰(zhàn)法70型。至于經(jīng)典的雙頂、雙底、趨勢線突破、橫盤突破、頭肩頂?shù)住⑷切螒B(tài)、楔形、旗形、鉆石型、圓弧頂?shù)椎燃夹g(shù)形態(tài)，因普通的模型編寫語言較難精確描述而存在一定的設計使用障礙，需要使用轉(zhuǎn)向函數(shù)及圖形模糊識別技術(shù)來克服。
5、波動性突破。波動性可以定義為：最高價與最低價、當根K線的最高價與昨收盤、當根K線的最低價與昨收盤，這三組價格差額的最大者即該品種的波動性值，波動性既可以進行橫向比較品種間的波動性水平，也可以用于縱向判斷價格波動的異常，并作為入市信號的觸發(fā)器。我們可以直接從文華財經(jīng)內(nèi)置指標公式中得到如下源碼： MAX(MAX((HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH)),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW))
以此為基礎，我們不難得到波動性突破系統(tǒng)的基本設計思路。
6、時間價格突破。在趨勢行情的必經(jīng)之路，守株待兔，是我們進行突破系統(tǒng)設計的基本思路。而時間、價格突破，從速度、幅度的兩維視角預約了趨勢行情，堪稱突破系統(tǒng)設計的典范。基本設計思路為價格在N時間范圍內(nèi)、上漲或下跌了N個點位。進一步拓展思路后，我們還可以引入周間日、日間時的概念，細化不同時間段的突破標準，以便更好地適應品種個性，此外，我們還可以時間、價格過濾器的方法來實現(xiàn)對趨勢行情的確認，以減少價格盤整階段的假突破現(xiàn)象。
遺憾的是，盡管很多投資者致力于追求日內(nèi)趨勢跟蹤交易，以降低隔夜交易風險，并認為不同交易時間框架下理念、方法應具有一致性，但實證研究仍然表明，突破類趨勢跟蹤系統(tǒng)所應用的交易時間框架越長、越有效。我們有理由相信，任何一個設計簡單的突破類趨勢跟蹤系統(tǒng)，長期跟蹤市場日線以上級別的結(jié)果必然是盈利的，當然同時需要承受較大幅度的階段資金回撤，這是普通投資者難以堅持使用的主要原因，而這并非意味著該趨勢跟蹤系統(tǒng)失效了。
【離市設計】
1、止損。止損，是交易系統(tǒng)模型設計中一個不可或缺的元素，資金止損、技術(shù)止損，是兩種主要的考慮方案，采用兩者孰低的方案可能更為科學。一方面，你要確保每筆交易不冒過大的風險，另一方面，你要背靠一個關(guān)鍵的壓力、支撐技術(shù)位置，采用反向交易信號作為自動止損的依據(jù)，則是持續(xù)在市的交易系統(tǒng)模型的一個常用止損方法。
2、止盈。雖然固定點位的止盈、止損，也是系統(tǒng)設計中可以采用的方法，但我們更傾向于兼顧利潤保護和放大功能的跟蹤止盈或SAR拋物線止盈模式，隨著利潤的擴大，而不斷抬高甚至收緊止盈目標位置，可以在一定程度上起到利潤最大化的設計目標。
3、時間清倉。以時間為因素考慮離場，無論是作為一種輔助離場方法，還是作為一種獨立的出市方法，都是一個不錯的思路。比如三根K線過后，如果既沒有達到止盈位、也沒有觸及止損位，就主動離場。《幽靈的禮物》中曾經(jīng)對這種思路有過經(jīng)典的描述：在市場沒有證明你是正確的時候，主動離場。
無論是入市方法，還是離市方法，建議程序化交易愛好者可以將它們都做成獨立的模塊，像積木一樣可以根據(jù)需要自由搭配使用，這對于提高系統(tǒng)模型設計效率與可能組合收益，會產(chǎn)生極大的幫助。當然，作為一個完整的交易系統(tǒng)，還需要考慮資金管理與頭寸調(diào)整的細節(jié)，建議大家參考《通向金融王國的自由之路》中的風險百分比法。最后，讓我們以一個波動性突破系統(tǒng)的實際例子來回顧一下本文所闡述的系統(tǒng)設計思路。
【波動性突破實盤系統(tǒng)介紹】
系統(tǒng)設計思想：波動性突破，本身帶有一定程度自適應市場的特點，為趨勢跟蹤系統(tǒng)中的上品，我們再加入時間清倉、順勢下轎的元素，在中性的盤整市道中主動退出突破交易，或在發(fā)生第二次波動性突破的時候順勢平倉，這樣就部分解決了利潤回撤的問題，至于參數(shù)，個人傾向于沒有參數(shù)的交易系統(tǒng)模型最好，最具有未來市場的適應能力，如果必須要有一、兩個參數(shù)，那么以該參數(shù)在大幅度變動的測試環(huán)境下，仍然可以盈利為佳。
