CCI指標計算公式。

CCI指標的計算公式及其應用

在股票市場和技術分析領域，投資者和分析師們常常利用各種指標來預測價格走勢和識別交易機會。順勢指標（Commodity Channel Index，簡稱CCI）是一個被廣泛運用的超買超賣指標。CCI指標的發明者唐納德·藍伯特（Donald Lambert）在20世紀80年代提出了這個工具，它主要用于衡量價格相對于某段時間平均價格的偏離程度，并以此來判斷市場的潛在趨勢變化和超買超賣狀態。

CCI指標的計算公式

CCI指標的計算涉及到三個基本要素：最高價、最低價和收盤價。具體的計算公式如下：

[ CCI(N日) = frac{TP - MA}{MD imes 0.015} ]

(TP) 表示平均真實價格，計算方法為：((最高價 + 最低價 + 收盤價) ÷ 3)

(MA) 表示(N)日內的收盤價簡單移動平均

(MD) 表示(N)日內的平均真實波動幅度，即平均每日的(MA)與收盤價之間的差額的絕對值

(N) 代表計算周期，通常可以選擇不同的周期，如26日、14日等

(0.015) 是一個用來放大或縮小CCI波動范圍的系數

注意，CCI指標的波動范圍并非固定在某個特定區間，而是隨著市場狀況而動態變化。這一點與其他基于(0)為中心軸的指標不同。

CCI指標的應用

CCI指標的用途主要在于識別超買和超賣市場情況以及趨勢的反轉。雖然傳統的超買超賣指標通常認為超過(+100)為超買，低于(-100)為超賣，但CCI指標并不嚴格遵循這一標準。由于CCI指標的設計考慮到了價格的常態分布范圍，因此在實際應用中，投資者通常會觀察CCI曲線與價格走勢之間的關系，而不是僅僅依賴數值本身。

超買與超賣

當CCI指標進入超買區域（例如超過(+100)），這暗示著市場價格可能已經上漲過快，超過了其常態分布范圍，未來可能會出現回調或下跌。相反地，當CCI指標進入超賣區域（例如低于(-100)），這可能表明市場價格下跌過度，未來可能出現反彈或上漲。

背離與交叉

CCI指標也常用于探測價格走勢中的背離現象，即價格創新高或新低，但CCI指標卻未能達到之前的新高或新低。這種背離通常被視為潛在的趨勢反轉信號。當CCI曲線從上向下穿過(+100)線時，可以看作是賣出信號；反之，當CCI曲線從下向上穿過(-100)線時，則可以看作是買入信號。

鈍化區域

在劇烈波動的市場中，CCI指標可能會在一個較寬的范圍內震蕩，也就是所謂的鈍化區域。在這個區域內，投資者可能會發現CCI指標提供的買賣信號較為頻繁且不太可靠。在實際交易中，結合其他技術分析工具和市場情緒分析來綜合判斷可能更為穩妥。

盡管CCI指標因其獨特的設計和對異常價格波動的敏感性而在技術分析中受到歡迎，但它并不是萬能的。沒有任何一個單獨的技術指標能夠完美地捕捉到市場所有的重要動向。在使用CCI指標時，投資者應該結合其他類型的技術分析方法和基本面分析，以獲得更全面和準確的投資視角。