MACD指标的原理及应用

MACD指标的原理

MACD，全称指数平滑异同移动平均线，是由查拉尔·阿佩尔（Gerald Apple）所创造的，是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具。其设计原理是计算两根时长不同的均线之间的乖离率，用此方法来评估价格偏离市场平均成本之间的距离。因此，MACD是个乖离率指标，也是一个价格强度指标，而不是趋势指标。

MACD指标主要由三部分组成：DIFF、DEA和MACD。其中，DIFF是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均线（EMA2）的差，DEA是快速移动平均线和慢速移动平均线的聚合与分离的征兆，而MACD则是DIF减去DEA得到的。

MACD指标的应用

在投资中，MACD指标主要有以下几个应用：

判断趋势：当MACD从负数转向正数，是买的信号；当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。

识别金叉和死叉：MACD金叉指的是DIFF向下向上（由上向下）突破DEA，为看涨信号；MACD死叉则是指DIFF由上向下突破DEA，为卖出信号。

分析强度变化：MACD指标金叉的市场意义是价格的当前强度大于平均强度，说明强度发生了由弱变强的显著变化；MACD指标死叉的市场意义是价格的当前强度小于平均强度，说明强度发生了由强变弱的显著变化。

预测价格走势：MACD指标不仅仅是用来判断趋势，它还能用来判断强度。当价格迭创新高而强度递减，说明趋势衰竭；当价格连创新低而强度递增，也说明趋势衰竭。

DIF向下跌破DEA时的应用

根据MACD指标的应用原则，当DIF和DEA均为负值，即都在零轴线以下，并且DIF向下跌破DEA时，一般表示为行情处于空头行情中，可以卖出开仓或观望。这是因为当价格处于下跌趋势时，DIFF线在DEA线之下，如果DIF进一步下跌并跌破DEA，说明空头力量在增强，这是一个卖出信号。